Salah satu caranya adalah mulai dengan menggugat penjamin perorangan (yang biasanya adalah pengendali de facto debitur).

Kredensial mikro  pos pertama kali dipublikasikan di CJO GLOBAL, yang berkomitmen untuk menyediakan layanan konsultasi di Cina terkait manajemen risiko perdagangan lintas batas dan penagihan utang. Kami akan menjelaskan cara kerja penagihan utang di China di bawah ini.

Menurut laporan berita, pada Juli 2022, Zhang Kangyang (张康阳), putra Zhang Jindong (张进东), presiden klub sepak bola Italia Inter Milan dan pengontrol de facto Suning.com (salah satu e-commerce terbesar di China). pengecer) telah kalah dalam kasus pengadilan di Pengadilan Tinggi Hong Kong, membuatnya bertanggung jawab atas utang sebesar US$255 juta karena ia telah memberikan jaminan pribadinya untuk perusahaannya dalam kesepakatan pembiayaan.

Karena perusahaan mungkin memiliki sedikit aset yang dimilikinya, putusan tersebut menempatkan kreditur pada posisi untuk memulihkan aset mereka dari aset pribadi yang sangat besar dari pengontrol de facto (pengendali sebenarnya).

Kasus ini menunjukkan bahwa untuk menagih utang dari debitur korporasi Cina, dimungkinkan untuk menuntut penjamin perorangan (yang biasanya merupakan pengendali de facto dari debitur)

1. Mengapa Anda memerlukan pengontrol de facto dari perusahaan China untuk bertindak sebagai penjamin terlebih dahulu?

Ketika datang ke penagihan utang di Cina, kekhawatiran terbesar bagi kreditur adalah bahwa debitur adalah perusahaan tanpa aset tersisa untuk melunasi utang.

Anda tidak memiliki sarana untuk menyelidiki tanggung jawab pengendali de facto perusahaan, karena dia hanya pemegang saham perusahaan dan hanya memiliki kewajiban terbatas.

Setelah memberikan kontribusi modal kepada perusahaan, pemegang saham tidak lagi bertanggung jawab atas hutang perusahaan. Apalagi, jumlah kontribusi modal sebagian besar pemegang saham China tidak terlalu tinggi.

Faktanya, banyak perusahaan China, dalam ekspansi ambisius mereka, transaksi yang sering dan bernilai tinggi mungkin melibatkan dana atau hutang yang jauh melebihi modal terdaftar mereka, dan bahkan melebihi aset bersih atau skala aset mereka sejauh ini.

Namun, pengendali de facto perusahaan mungkin telah mengalihkan keuntungan perusahaan kepada dirinya sendiri secara sah atau diam-diam melalui pembagian dividen atau metode keuangan lainnya, hanya menyisakan risiko menanggung hutang besar kepada perusahaan.

Pada saat ini, Anda perlu meminta pertanggungjawaban pengontrol de facto perusahaan.

2. Sudah menjadi praktik umum jika pengontrol de facto dari perusahaan Cina bertindak sebagai penjamin.

Di Cina, lembaga keuangan sangat menyadari risiko tersebut. Pendekatan mereka adalah membuat pengontrol de facto bertanggung jawab secara pribadi untuk menjamin hutang perusahaan.

Jaminan pribadi berarti bahwa pengendali de facto harus memberikan jaminan atas hutang-hutang dengan seluruh harta miliknya.

Karena sebagian besar tempat di China tidak memiliki rezim kebangkrutan pribadi (kecuali Shenzhen, kota yang baru saja menjadi yang pertama dan sejauh ini satu-satunya zona percontohan dari rezim ini), itu juga berarti bahwa pengontrol de facto juga harus menjamin hutangnya dengan semua kekayaan masa depannya. Karena dia tidak dapat dibebaskan dari hutangnya melalui rezim kebangkrutan pribadi.

Juga, tidak ada rezim kepercayaan yang matang di China, yang memungkinkan debitur untuk membagi asetnya menjadi kepercayaan. Akibatnya, hartanya biasanya tetap menjadi miliknya dan dapat digunakan untuk membayar utang.

Dengan cara ini, lembaga keuangan Cina memiliki pemahaman yang kuat tentang pengendali de facto dari perusahaan yang tersembunyi di balik tabir korporasi kewajiban terbatas.

3. Apa yang harus Anda lakukan sebagai investor lepas pantai?

Anda perlu menentukan, pertama-tama, jenis tanggung jawab penjaminan yang dipikul oleh pengendali sebenarnya perusahaan atas hutang perusahaan.

Jika Anda berpikir bahwa transaksi Anda dengan perusahaan Cina sangat penting dan solvabilitas perusahaan Cina dipertanyakan, Anda dapat meminta pengontrol de facto perusahaan untuk menandatangani kontrak, dan secara eksplisit menentukan bahwa dia akan menanggung bersama dan beberapa kewajiban terhadap hutang perusahaan.

Di Cina, ada dua jenis jaminan:

(1) Salah satu jenisnya adalah jaminan umum, artinya penanggung hanya akan menanggung tanggung jawab penjaminannya apabila debitur tidak memenuhi kewajibannya. Dengan demikian, Anda harus mengajukan gugatan ke pengadilan terhadap debitur terlebih dahulu, memenangkan gugatan, dan memastikan bahwa debitur masih gagal memenuhi putusan sebelum Anda meminta pengontrol de facto untuk bertindak sebagai penjamin pelunasan utang. .

(2) Jaminan lainnya adalah jaminan bersama dan beberapa kewajiban, artinya penanggung dan debitur memikul tanggung jawab bersama dan beberapa kewajiban atas utang tersebut. Dengan kata lain, jika debitur tidak membayar utangnya, Anda dapat meminta baik debitur atau pengendali de facto yang bertindak sebagai penjamin untuk membayar utang tersebut.

Jika pengendali/penjamin de facto akan memikul tanggung jawab bersama dan beberapa, maka Anda dapat bersiap untuk mengambil tindakan terhadapnya.

Foto oleh Ibrahim Boran on Unsplash

Kontributor: Meng Yu 余 萌

Simpan sebagai PDF