Pada Mei 2023, Pengadilan Finansial Shanghai (SFC) menyelesaikan kasus kompensasi sipil pertama China untuk penerbitan sekuritas beragun aset (ABS) yang curang.
Kasus ini mengacu pada penggugat Postal Saving Bank of China Co., Ltd v. tergugat Kunshan Meijite Dengdu Management Co., Ltd (“Meijite”), Huatai United Securities Co., Ltd (“Huatai Securities”), Shanghai Fucheng HFT Asset Management Co., Ltd (“Manajer”), China Chengxin Bong Rating Data Technology Co., Ltd (“CCXR”), dan Beijing King & Wood Mallesons (“KWM”), (lihat Postal Saving Bank of China Co., Ltd v. Kunshan Meijite Dengdu Management Co., Ltd dkk. (2020) Hu 74 Min Chu No.1801).
Pada tanggal 26 Juli 2016, penggugat menandatangani perjanjian berlangganan dengan Manajer untuk berlangganan sejumlah CNY 967 juta dari sekuritas yang mendasari Meijite. KWM, CCXR, dan Huatai Securities masing-masing adalah penasihat hukum, lembaga pemeringkat, dan penasihat keuangan, untuk sekuritas tersebut.
Pada November 2016, sekuritas yang dimaksud telah dicatatkan di Shanghai Stock Exchange. Setelah jatuh tempo sekuritas, penggugat hanya menerima sebagian pembayaran pokok dan bunga.
Menyadari bahwa kelima tergugat di atas merupakan penerbitan yang curang dan menimbulkan kerugian yang besar, maka penggugat mengajukan gugatan perdata kepada SFC.
SFC berpendapat bahwa aset dasar dari sekuritas yang relevan dan arus kasnya salah saji, dan karenanya:
- Meijite harus mengkompensasi penggugat atas hilangnya pokok dan bunga karena penipuan penerbitan sekuritas;
- Huatai Securities harus bertanggung jawab secara tanggung renteng atas kerugian karena sengaja menyembunyikan fakta penipuan penerbitan oleh penerbit; Dan
- Manajer, CCXR, dan KWM masing-masing sangat lalai dalam mempersiapkan dan mengeluarkan pernyataan palsu dalam dokumen pengungkapan dan bertanggung jawab secara tanggung renteng dalam lingkup tanggung jawab mereka.
Foto oleh Vardan Papikyan on Unsplash
Kontributor: Tim Kontributor Staf CJO
